주식 투자 봐야할 지표

주식 투자에서 필수적으로 살펴봐야 할 지표들은 기업의 재무 상태, 성장 가능성, 주가 적정성 등을 판단하는 데 중요한 역할을 합니다. 크게 재무 지표, 주가 평가 지표, 기술적 분석 지표로 나눌 수 있습니다.


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1. 재무 지표 (Fundamental Analysis)

기업의 재무 건전성과 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.

① 수익성 지표

EPS (주당순이익, Earnings Per Share)
→ 기업이 한 해 동안 벌어들인 순이익을 주식 수로 나눈 값. 높을수록 좋음.
→ 공식: EPS = 순이익 / 총 발행 주식 수

ROE (자기자본이익률, Return on Equity)
→ 주주가 투자한 돈 대비 회사가 얼마나 수익을 내는지. 높을수록 좋음.
→ 공식: ROE = (순이익 / 자기자본) × 100%

ROA (총자산이익률, Return on Assets)
→ 기업이 보유한 자산을 활용하여 얼마나 이익을 내는지.
→ 공식: ROA = (순이익 / 총자산) × 100%


② 성장성 지표

매출 성장률
→ 기업의 매출이 얼마나 증가하고 있는지 나타냄.
→ 공식: (금년도 매출 - 전년도 매출) / 전년도 매출 × 100%

영업이익 성장률
→ 영업이익이 얼마나 성장했는지 평가하는 지표.


③ 안정성 지표

부채비율 (Debt Ratio)
→ 기업의 부채가 자기자본 대비 얼마나 되는지. 낮을수록 재무건전성이 좋음.
→ 공식: 부채비율 = (총부채 / 자기자본) × 100%

유동비율 (Current Ratio)
→ 단기 부채를 갚을 수 있는 능력. 높을수록 안정성이 높음.
→ 공식: 유동비율 = (유동자산 / 유동부채) × 100%



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2. 주가 평가 지표 (Valuation)

현재 주가가 기업의 실적 대비 적정한지를 분석하는 지표입니다.

① PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

의미: 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 지표.

해석:

PER이 낮으면 "저평가" 가능성

PER이 높으면 "고평가" 가능성
→ 동일 업종 평균 PER과 비교하는 것이 중요


공식: PER = 현재 주가 / EPS


② PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

의미: 주가가 기업의 순자산(BPS)의 몇 배인지 나타냄.

해석:

PBR이 1보다 낮으면 "저평가"

PBR이 1보다 높으면 "고평가" 가능성


공식: PBR = 현재 주가 / BPS(주당순자산가치)


③ PSR (Price to Sales Ratio, 주가매출비율)

의미: 주가가 매출액 대비 몇 배인지 나타냄.

해석: PER과 비슷한 개념이지만, 순이익이 아닌 매출 기준.

공식: PSR = 시가총액 / 연간 매출액


④ EV/EBITDA (기업가치 대비 영업이익)

의미: 기업의 시가총액과 부채를 합한 값(EV)이 영업이익(EBITDA) 대비 몇 배인지.

해석: 낮을수록 기업이 저평가되었다고 볼 수 있음.

공식: EV/EBITDA = (시가총액 + 순부채) / EBITDA



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3. 기술적 분석 지표 (Technical Analysis)

단기 매매를 위한 차트 분석에 사용됩니다.

① 이동평균선 (Moving Average, MA)

일정 기간 동안의 평균 주가를 선으로 표현한 것.

단기선(5일, 20일): 단기 흐름 반영

장기선(60일, 120일): 장기적인 추세 확인


② 거래량 (Volume)

주가 변동 시 거래량이 증가하면 강한 신호일 가능성이 높음.

상승장에서 거래량 증가 = 강세 신호

하락장에서 거래량 증가 = 추가 하락 가능성


③ RSI (Relative Strength Index, 상대강도지수)

주가의 과매수, 과매도를 판단하는 지표.

RSI 70 이상 → 과매수 (고점 경고)

RSI 30 이하 → 과매도 (저점 매수 기회 가능)


④ MACD (Moving Average Convergence Divergence)

단기 이동평균과 장기 이동평균의 차이를 활용한 추세 분석.

MACD선이 신호선을 상향 돌파 → 매수 신호

MACD선이 신호선을 하향 돌파 → 매도 신호



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4. 지표 해석하는 법

장기 투자: 재무 지표(EPS, ROE, 부채비율) + 주가 평가 지표(PER, PBR) 중심으로 분석

단기 투자: 기술적 분석(RSI, MACD, 이동평균선, 거래량) 활용

가치 투자: PER, PBR이 낮고, ROE가 높은 기업을 찾기

성장 투자: 매출 성장률, 영업이익 성장률이 높은 기업 중심



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5. 실제 적용 예시

예를 들어, A라는 기업의 주가가 10,000원이고 EPS가 1,000원이라면
PER = 10,000 / 1,000 = 10
→ 동일 업종 평균 PER이 15라면, 해당 기업이 상대적으로 저평가된 것으로 볼 수 있음.

PBR이 0.8이라면
→ 1 미만이므로 장부가치보다 낮게 거래되고 있는 저평가 상태일 가능성 있음.

하지만 부채비율이 200%라면 재무적으로 위험할 수 있으므로 추가 분석이 필요함.


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이런 식으로 다양한 지표를 종합적으로 분석해 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

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